Para hablar de pensiones voluntarias primero es necesario aclarar que son un producto diferente a las pensiones obligatorias. No solo se administran en cuentas diferentes, sino que en pensiones voluntarias pueden invertir tanto las personas que están aportando sus pensiones obligatorias al Régimen de Prima Media administrado por Colpensiones, como las que aportan en el Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad que operan las administradoras privadas de fondos de pensión AFPs.
¿Qué son las pensiones voluntarias?
Son una opción de ahorro voluntario que permite acumular un capital para:
- Complementar los aportes que se realizan a pensión obligatoria, para obtener y disfrutar una mayor mesada pensional al momento del retiro laboral.
- Cumplir las metas de ahorro propuestas para educación propia o familiar, pagar la cuota inicial de un apartamento, tener un capital de emergencia o para cumplir cualquier otro tipo de metas propuestas.
Los aportes pueden realizarse con montos y periodicidades flexibles, es decir, se puede hacer un único o muchos aportes por año que irán a una cuenta de ahorro individual diferente a la cuenta de pensión obligatoria.
¿Qué beneficios tienen los fondos de pensiones voluntarias?
Permiten optimizar o disminuir la carga impositiva al declarar renta. Si se cumple con los requisitos para declarar renta, se pueden aprovechar los alivios tributarios que otorga un fondo de pensiones voluntarias, ya que son renta exenta hasta el 30% del ingreso gravado, sin exceder las 3.800 unidades de valor tributario (UVT) al año.
Para las empresas existen planes institucionales que pueden ayudar a disminuir la carga tributaria y ser un plan de ahorro que funciona mediante un programa de incentivos para implementar como estrategia de retención con empleados talentosos o reconocer sus logros.
Los fondos de pensiones voluntarias permiten tener acceso a mercados de capitales internacionales y locales, generando beneficios con portafolios alineados al perfil de riesgo y/o objetivos de inversión. Estos permiten invertir en bonos, acciones, monedas extranjeras, alternativas inmobiliarias, entre otros.
¿Qué nivel de riesgo se debe escoger en las inversiones en fondos de pensiones voluntarias?
Cada persona debe consultar con un asesor de pensiones voluntarias, quien a través de diferentes herramientas determinará el perfil de riesgo general o el perfil de riesgo de cada uno de los objetivos. Una sola persona puede tener dos o más objetivos de inversión y cada uno tener perfiles de riesgo diferentes.
Es importante tener en cuenta que el perfil de riesgo se determina tanto por el riesgo que se está dispuesto a tolerar, como por el horizonte de tiempo con el que se dispone en la inversión. No es recomendable hacer inversiones con perfil de riesgo alto cuando los recursos se necesitan en un horizonte de tiempo corto; para este tipo de inversiones un horizonte de tiempo corto puede ser entre uno y dos años.
Una vez se conoce el perfil de riesgo, ¿cuáles son las opciones de inversión?
Los fondos de pensiones voluntarias ofrecen una variedad de portafolios con riesgo desde ultraconservadores, que son portafolios que no han rentado negativo ni un solo día en los últimos años, hasta portafolios con perfiles de mayor riesgo que presentan altas volatilidades en sus rendimientos, pero que en plazos largos suelen presentar rentabilidades más altas.
En cada uno de los perfiles de riesgo existe una gran variedad de portafolios, por lo que es importante consultar las fichas técnicas para hacer una inversión con la mayor información disponible. Las fichas técnicas de cada uno de los portafolios se encuentran en las páginas de las administradoras de los fondos de pensiones voluntarias, quienes las deben publicar con una periodicidad mensual. En ellas encontrará los datos relevantes como información general del portafolio, políticas de inversión, evolución de la rentabilidad, volatilidad de los rendimientos y clase de activos que constituyen el portafolio, así como los principales emisores y sus calificaciones crediticias, entre otros.
Para finalizar, es recomendable evaluar las opciones que ofrecen las diferentes administradoras de fondos de pensiones voluntarias, reunirse con los asesores para que determinen su perfil de riesgo, e incluso, si ofrecen la opción, reunirse con la persona que maneja directamente los portafolios para acceder a información de primera mano que podría ser fundamental para tomar las mejores decisiones.
