Un fondo de pensiones voluntarias es una alternativa de ahorro voluntario, la cual está diseñada para que las personas naturales tengan acceso a un complemento a la pensión obligatoria, así como puedan contribuir al cumplimiento de sus metas de ahorro, destinar los recursos a proyectos de vivienda y/o obtener beneficios tributarios. Dentro de los beneficios tributarios se identifican la disminución de la base de la retención en la fuente y del impuesto de renta, la exención del gravamen al movimiento financiero (4×1000) bajo cumplimiento de los requisitos de ley y por último, los aportes que permanezcan 10 años o más, serán exentos de impuestos como la retención contingente y la retención en la fuente sobre los rendimientos. En Colombia, únicamente las Administradoras de Fondos de Pensiones y Cesantías, las Fiduciarias y las Aseguradoras son las entidades que pueden ofrecer este producto financiero el cual se encuentra debidamente regulado y vigilado por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia.
Los Fondos de Pensiones Voluntarias manejan diferentes planes y alternativas de inversión las cuales a su vez se componen de diversos portafolios los cuales ofrecen una amplia diversificación a los inversionistas permitiendo la exposición a diferentes activos, tipos de renta, mercados y divisas. De acuerdo con el perfil de riesgo (conservador, moderado o agresivo), objeto de inversión y horizonte de tiempo, los inversionistas son asesorados de manera oportuna por parte de profesionales del mercado debidamente certificados y vinculados a las ya mencionadas entidades para distribuir su inversión en uno o varios productos, en la misma o diferentes proporciones y con la posibilidad de recomponer dicha diversificación, todo con el fin de alcanzar las metas trazadas a corto, mediano y largo plazo.
La evolución de los fondos de pensiones voluntarias en Colombia ha sido significativa, con base en cifras de la Superfinanciera, para inicios del año 2010 entre Fiduciarias, AFPs y Aseguradoras, se administraba un total aproximado de $11 billones de pesos. Finalizando marzo de 2021, el saldo total administrado asciende alrededor de los $29 billones de pesos. Lo que se traduce como un aumento del 157.7% en la última década. Con respecto al número de inversionistas, iniciando el año 2010 se reportaban alrededor de 580,260 inversionistas mientras que a marzo 2021, el número asciende alrededor de 1.044.494 inversionistas, lo cual significa un crecimiento del 119.86%. Actualmente, en Colombia existen alrededor de 400 portafolios pertenecientes a los FPV administrados. Dentro de estos, alrededor de un 56% corresponde a fondos de liquidez y fondos de renta fija, alrededor de un 25% corresponde a fondos de renta variable, alrededor del 14% a fondos que invierten en activos alternativos y alrededor de un 4% a fondos en moneda extranjera.
Dadas las condiciones actuales de bajas tasas de interés, se hace altamente relevante el poder acceder a portafolios que permitan la exposición a activos y sectores anticíclicos los cuales contribuyan con rentabilidades superiores a una apropiada diversificación de las inversiones. Dentro de esta estrategia cobran importancia las opciones de fondos de activos alternativos, para lo cual Fiduciaria Coomeva S.A. mediante el FPV Platino, ofrece un portafolio exclusivo en activos alternativos. A partir de este se permite el acceso a activos no tradicionales tales como descuentos de libranzas, factoring y otros derechos de contenido económico.
