Probablemente el que lee este artículo lleva tiempo formulándose una pregunta similar a la del título y aún no logra resolverla. Definitivamente no existe una bola de cristal o un mecanismo mágico que nos permita anticipar el futuro, sin embargo, si hay unos aspectos relevantes a tener en cuenta que le pueden ayudar a decidirse y a informarse.
Empecemos por el principio…
¿Qué son los FIC?
Los Fondos de Inversión Colectiva son mecanismos que reúnen el dinero de un grupo de personas y lo invierten en distintos tipos de activos buscando generar una rentabilidad. Hay distintos tipos de fondos, dependiendo de aspectos como el tipo de inversiones que hacen (activos del sistema financiero de renta fija o variable, inmobiliarios etc), del tipo de riesgos que asumen (alto, moderado y bajo) o de si son abiertos o cerrados, entre otras características.
Los FIC son administrados por entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, entre las que se encuentran las fiduciarias, las comisionistas de bolsa y las sociedades administradoras de inversiones. Solamente los FIC administrados por las fiduciarias cerraron el 2023 con montos cercanos a los 83 billones de pesos y un crecimiento del 29% (cifras de Asofiduciarias). También es importante mencionar que el número de inversionistas entre personas naturales y empresas es superior a los 1.9 millones. Las anteriores cifras dan fe de lo que es un mecanismo sólido y confiable para construir metas a través de la inversión.
¿Cuál FIC debo elegir?
La principal motivación para invertir en un fondo o en cualquier tipo de negocio o emprendimiento tiene que ver con el crecimiento del capital invertido, no obstante, es muy importante tener claro el destino final que se le dará a esos recursos, por ejemplo, un viaje, la compra de vivienda, cambio de carro, o en el caso de una empresa la ampliación de la capacidad instalada o la modernización de equipos. Es muy importante que sepa para qué va a invertir, necesita tener muy claro si quiere hacer una inversión a corto, mediano o largo plazo, ya que de eso depende la decisión que va a tomar. Por ejemplo, si necesita un producto que le permita hacer aportes y retiros con frecuencia, si va a invertir con cierta periodicidad, o la moneda en la que quiera invertir.
El análisis anterior le va a servir para elegir entre las distintas alternativas que le ofrece el mercado: fondos de renta fija, balanceados, accionarios o inmobiliarios entre otros. Actualmente en Colombia existen más de 200 FIC.
Es muy importante que se asesore de expertos. En las entidades que administran los FIC, existen profesionales que son certificados periódicamente por el Autorregulador del Mercado de Valores (AMV) y cuyo principal deber es el de acompañarlo para que tome las mejores decisiones.
¿Qué es el riesgo y cuál es su importancia?
El riesgo, hablando en el contexto de las inversiones, es la posibilidad de que el dinero se valorice o desvalorice con el paso del tiempo. Toda inversión tiene siempre un riesgo y aunque conozca en qué está invirtiendo existen muchos factores que podrían cambiar el rumbo de su inversión. Recuerde que la relación entre riesgo y rendimientos es directamente proporcional, esto quiere decir que entre mayor exposición se tiene a las variaciones del mercado mayor es la probabilidad de altos rendimientos.
Lo anterior es muy importante porque dependiendo de qué
tan dispuesto está a soportar valorizaciones o desvalorizaciones de los activos en el tiempo se determina su perfil de riesgo. Por ejemplo, si usted tiene un propósito de largo plazo para su inversión y está dispuesto a experimentar momentos con rentabilidades positivas y negativas de su capital invertido, seguramente usted tiene un perfil de riesgo alto. En contraste, si su propósito es de mediano plazo y prefiere ver una relativa estabilidad en su capital, su perfil de riesgo debe ser bajo.
Un sondeo realizado a visitantes persona natural de nuestra página web en el 2022, nos arrojó que cerca del 59 % de las personas son de riesgo bajo, el 37 % son moderadas y solamente el 3 % son de riesgo alto
¿Qué debe tener en cuenta si va a invertir este año?
Usted no debe ser un experto en economía para iniciar una inversión en fondos de inversión colectiva, para eso están los profesionales de las sociedades fiduciarias, comisionistas de bolsa y administradoras de inversiones. Sin embargo, no está de más que esté enterado de aspectos básicos del contexto económico local y mundial que guardan relación con los activos en los que invierten los fondos y por consiguiente con el resultado de estos. Acá le enunciamos algunos de los más relevantes.
Según la reciente encuesta del Banco de la República a los analistas del mercado (enero 2024), el siguiente será el desempeño de las variables macroeconómicas del país:
- Se espera un crecimiento del PIB para el 2023 cercano al 1% y para el 2024 las expectativas se sitúan en magnitudes en el 1.5%.
- La expectativa de inflación es de 5.5%. Continúa la tendencia descendente que es positiva para la economía.
- Las tasas de interés se prevé que cerraran el 2024 en un promedio de 8.28%, también disminuiría significativamente con respecto al 13% vigente en diciembre 2023
- La TRM se espera que esté cercana a $4.004 por dólar, cercana a los niveles actuales.
Lo anterior muestra un panorama de reactivación económica que seria favorable para emprender o invertir. Sin embargo, no deje de considerar todos los elementos que hemos tratado en este artículo para tomar la mejor decisión.
Para responder a la pregunta inicial…
Identificar el mejor momento para invertir es complejo. Al igual que en el fútbol, resulta más fácil hacer recomendaciones observando lo que ya pasó, que lo que está por pasar. Por eso el adagio de que en el largo plazo es más rentable el tiempo que está invertido ‘Time in the market’, que identificar el mejor momento para estar o no invertido ‘Timing the market’. Infórmese y déjese asesorar, pero no deje de invertir, siempre será un buen momento.
